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菜粕涨停,买点喂猪喂鱼!

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白刃行走

在大宗商品的一片绿油油之中,今天菜粕有点给力,直接

涨停

!在平淡的大宗行情中,掀起了一点波澜,让人从沉睡的行情中清醒过来。

菜粕涨停的理由也很直接,商务部发言人表示,中方将根据国内相关法律法规,按照世贸组织规则,依法对自加拿大进口油菜籽

发起反倾销调查

这么做的原因也很简单,反击战!

8月26日,加拿大政府宣布,从10月1日起对中国电动汽车征收

100%附加税

。从10月15日起对华部分铝产品加征25%附加关税,对原产自中国的部分钢铁产品加征25%的附加关税。

这次反击让人想起了2019年,当时因为

孟晚舟事件

,中国对孟晚舟事件中起关键作用的加拿大发起反击。

2019年3月份,中国海关总署先后取消了理查森国际有限公司和维特拉公司对华出口

油菜籽

的资格,其中,理查森公司是加拿大最大的谷物加工商之一。

随后国内,菜籽油和菜粕价格持续上涨,2019年加菜籽进口约235.7万吨,同比下降46.7%,当时的格局和现在有一点相似。都是

高库存、高产量

,然后,也是事件驱动下,硬生生拔高了油菜籽的价格。因为需求过于集中,根据加拿大油菜籽协会数据,2023年加拿大有近

64.8%的菜籽出口至中国市场

,超过其余地区之和。

所以,有了前车之鉴,这一次,菜籽粕的涨停也就在情理之中了。

有趣的是,前一段时间,我刚好研究过这个品种,还写了一篇文章。《至暗时刻:“粕”釜已沉舟》

当时,我的观点是,如果没有供给端的影响,大概率还是弱,抄底需要谨慎。

不过,我还是买了一点儿底仓,提醒我自己关注这个品种。没想到,来了点意外之喜。

我的朋友问我,你怎么就预测到了呢?我说没有,我的想法就是,价格在那里,就是

买回去喂猪,我也不亏

最新的数据,猪价已经在一公斤20块钱左右持续了几个月了,猪粮比已经上升到8左右。

我们要知道,国内耕地不足,再加上现在人力成本越来越高,像油菜籽、大豆这样的经济作物,种植成本很高的。如果不是进口,根本就不是现在这个价。

而现在豆粕和菜粕价格,和玉米的价格差距越来越小,买来喂猪很划算,可以在饲料里面增加豆粕的比例,养的肥肥胖胖的,两粕已经完全不值得做空。

很多人说,加拿大也许会认怂,我们也会放松制裁,这种事儿想都不要想no thinking。2019年,已经有过一次经验了,加拿大在制裁中国电车之前,早就想到这个问题了。

如果加拿大会认怂,它就根本不会加关税,加了就说明不怕,或者说不会认怂,所以,

这一次反制加拿大99%的可能性不会撤回的

而且,油菜籽的供给相对集中,一旦制裁,就会出现

供应链重构

,国内可能溢价购买诸如乌克兰,澳洲或者俄罗斯的菜籽,而加拿大菜籽更多的转出口至欧洲,经过这么一顿操作,价格的上涨是大概率确定的。

但是,500万吨的菜籽进口和1亿吨的大豆进口相比,还是相形见绌的,所以,

短期会影响到豆粕和菜粕的差价,长期来看,还是要跟着基本面走,而基本面还是弱。

在供给面没有出现大的变化,下一个天气炒作来临之前,或者是没有大的宏观政策发力之前,整个农产品还是维持空头观点,但短期菜粕多头可能还要延续一段时间。

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