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看了一下去年大A的涨幅是12.67% ,你跑输了?还是跑赢了?
小郭财商笔记
以史为鉴,可以明得失。
虽然历史不可能重复,但是我们可以从去年的一个指数变化来看看今年会有什么样的变化。
1.
上证指数
- 2023年收盘:2974.93点
- 2024年收盘:3351.76点
- 涨幅:+376.83点,涨幅12.67%
- 关键数据:
- 全年两度V型反弹,最高点3674.40点,最低点2635.09点
- 总市值从83.56万亿元增至93.94万亿元,增加超10万亿元
2.
科创50指数
- 2023年收盘:852.00点
- 2024年收盘:988.93点
- 涨幅:+136.93点,涨幅16.07%
- 关键数据:
- 涨幅超过上证指数和深证成指,主要受益于半导体、AI算力等科技板块的强势表现
- 成分股中寒武纪-U以387.55%的年涨幅成为A股年度“股王”
3.
创业板指
- 2023年收盘:1891.37点
- 2024年收盘:2141.60点
- 涨幅:+250.23点,涨幅13.23%
- 关键数据:
- 电力设备、医药生物等新质生产力行业贡献主要涨幅
- 华安创业板50ETF规模达299亿元,成为全市场最大创业板ETF
另外我们再看看大A和漂亮国的行情对比:
1. A股与美股差异:
- A股以结构性行情为主,银行、非银金融、通信领涨(银行板块+34.39%),而美股更依赖科技股驱动。
- 上证指数12.67%的涨幅跑赢深证成指(9.34%),但低于创业板指(13.23%)和科创50(16.07%)。
2. 市场特征:
- A股呈现“指数强、个股弱”特点:上证50涨15.42%,但个股涨幅中位数-4.70%。
- 美股则表现为“龙头领涨”,如Meta、英伟达等巨头贡献主要涨幅。
3. 资金动向:
- A股ETF净流入超1万亿元,创历史新高;
- 美股资金更多流向科技类ETF和AI主题基金。
对我们的启示
1. 结构性行情下,选对方向比赌指数更重要
- 现象:上证指数涨12.67%,但个股涨幅中位数仅为-4.70%,而科创50(+16.07%)、创业板指(+13.23%)明显跑赢大盘。
- 启示:
- 聚焦政策强驱动的板块:2024年银行(+34.39%)、通信(+34.39%)、AI算力(寒武纪年涨387%)等受益于政策红利的板块表现突出。
- 警惕“被平均”陷阱:指数上涨≠个股普涨,需避开基本面差的小票(如跌幅超50%的76只个股多为*ST股)。
- 参考机构动向:科创50成分股中机构持仓比例超60%,可通过ETF(如科创50ETF)参与确定性更高的赛道。
2. 美股映射:全球配置分散风险,但避免盲目追高
- 现象:纳斯达克(预计年涨超20%)和标普500(预计15-18%)由科技巨头主导(如英伟达贡献标普1/3涨幅)。
- 启示:
- 借道QDII基金参与美股龙头:若A股持仓集中于传统行业,可配置纳指ETF或苹果、微软等核心资产对冲风险。
- 警惕“龙头绑架指数”风险:若持仓集中于A股中小盘,需关注美股科技股波动对全球资金的虹吸效应]。
3. 买卖时机:
暴跌敢买,暴涨需止盈
- 数据验证:2024年沪指最低2635点,最高3674点,振幅达39%,但若错过9月24日-10月8日4个关键暴涨日(贡献全年80%涨幅),全年收益可能归零。
- 操作策略:
- 左侧布局:在政策底信号出现时(如2024年2月央行降息、国家队入场)分批建仓。
- 右侧止盈:当板块出现“全网热议+单日换手率超15%”时减仓(如2024年AI板块爆量后回调20%)。
4. 散户生存法则:从个股博弈转向工具化投资
- 现实痛点:2024年46%股民亏损,仅48.59%个股上涨。
- 转型建议:
- 用指数替代个股:配置上证50ETF(年涨15.42%)或行业ETF(如半导体ETF年涨28%),避免踩雷。
- 量化指标辅助:关注北向资金连续3日净流入+股价站上20日均线的组合信号。
5. 长期思维:拒绝“年度K线焦虑”
- 数据对比:2024年股民人均浮盈2.3万,但若从2021年高点计算,多数人仍深套。
- 心态建议:
- 弱化短期波动:A股近5年最大回撤超40%,需用3年以上闲置资金投资。
- 把握确定性红利:高股息策略(如银行股年分红率5%+)在震荡市中提供安全垫]。
总结:2025年关键操作清单
1. 配置比例:A股核心资产(50%)+ 美股科技ETF(20%)+ 现金(30%防黑天鹅)];
2. 行业选择:一季度侧重超跌医药/消费,二季度转向AI硬件+机器人];
3. 风控底线:单股仓位≤10%,总回撤超15%时强制降仓]。