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看了一下去年大A的涨幅是12.67% ,你跑输了?还是跑赢了?

看了一下去年大A的涨幅是12.67% ,你跑输了?还是跑赢了?

小郭财商笔记

以史为鉴,可以明得失。

虽然历史不可能重复,但是我们可以从去年的一个指数变化来看看今年会有什么样的变化。

1.

上证指数

- 2023年收盘:2974.93点

- 2024年收盘:3351.76点

- 涨幅:+376.83点,涨幅12.67%

- 关键数据:

- 全年两度V型反弹,最高点3674.40点,最低点2635.09点

- 总市值从83.56万亿元增至93.94万亿元,增加超10万亿元

2.

科创50指数

- 2023年收盘:852.00点

- 2024年收盘:988.93点

- 涨幅:+136.93点,涨幅16.07%

- 关键数据:

- 涨幅超过上证指数和深证成指,主要受益于半导体、AI算力等科技板块的强势表现

- 成分股中寒武纪-U以387.55%的年涨幅成为A股年度“股王”

3.

创业板指

- 2023年收盘:1891.37点

- 2024年收盘:2141.60点

- 涨幅:+250.23点,涨幅13.23%

- 关键数据:

- 电力设备、医药生物等新质生产力行业贡献主要涨幅

- 华安创业板50ETF规模达299亿元,成为全市场最大创业板ETF

另外我们再看看大A和漂亮国的行情对比:

1. A股与美股差异:

- A股以结构性行情为主,银行、非银金融、通信领涨(银行板块+34.39%),而美股更依赖科技股驱动。

- 上证指数12.67%的涨幅跑赢深证成指(9.34%),但低于创业板指(13.23%)和科创50(16.07%)。

2. 市场特征:

- A股呈现“指数强、个股弱”特点:上证50涨15.42%,但个股涨幅中位数-4.70%。

- 美股则表现为“龙头领涨”,如Meta、英伟达等巨头贡献主要涨幅。

3. 资金动向:

- A股ETF净流入超1万亿元,创历史新高;

- 美股资金更多流向科技类ETF和AI主题基金。

对我们的启示

1. 结构性行情下,选对方向比赌指数更重要

- 现象:上证指数涨12.67%,但个股涨幅中位数仅为-4.70%,而科创50(+16.07%)、创业板指(+13.23%)明显跑赢大盘。

- 启示:

- 聚焦政策强驱动的板块:2024年银行(+34.39%)、通信(+34.39%)、AI算力(寒武纪年涨387%)等受益于政策红利的板块表现突出。

- 警惕“被平均”陷阱:指数上涨≠个股普涨,需避开基本面差的小票(如跌幅超50%的76只个股多为*ST股)。

- 参考机构动向:科创50成分股中机构持仓比例超60%,可通过ETF(如科创50ETF)参与确定性更高的赛道。

2. 美股映射:全球配置分散风险,但避免盲目追高

- 现象:纳斯达克(预计年涨超20%)和标普500(预计15-18%)由科技巨头主导(如英伟达贡献标普1/3涨幅)。

- 启示:

- 借道QDII基金参与美股龙头:若A股持仓集中于传统行业,可配置纳指ETF或苹果、微软等核心资产对冲风险。

- 警惕“龙头绑架指数”风险:若持仓集中于A股中小盘,需关注美股科技股波动对全球资金的虹吸效应]。

3. 买卖时机:

暴跌敢买,暴涨需止盈

- 数据验证:2024年沪指最低2635点,最高3674点,振幅达39%,但若错过9月24日-10月8日4个关键暴涨日(贡献全年80%涨幅),全年收益可能归零。

- 操作策略:

- 左侧布局:在政策底信号出现时(如2024年2月央行降息、国家队入场)分批建仓。

- 右侧止盈:当板块出现“全网热议+单日换手率超15%”时减仓(如2024年AI板块爆量后回调20%)。

4. 散户生存法则:从个股博弈转向工具化投资

- 现实痛点:2024年46%股民亏损,仅48.59%个股上涨。

- 转型建议:

- 用指数替代个股:配置上证50ETF(年涨15.42%)或行业ETF(如半导体ETF年涨28%),避免踩雷。

- 量化指标辅助:关注北向资金连续3日净流入+股价站上20日均线的组合信号。

5. 长期思维:拒绝“年度K线焦虑”

- 数据对比:2024年股民人均浮盈2.3万,但若从2021年高点计算,多数人仍深套。

- 心态建议:

- 弱化短期波动:A股近5年最大回撤超40%,需用3年以上闲置资金投资。

- 把握确定性红利:高股息策略(如银行股年分红率5%+)在震荡市中提供安全垫]。

总结:2025年关键操作清单

1. 配置比例:A股核心资产(50%)+ 美股科技ETF(20%)+ 现金(30%防黑天鹅)];

2. 行业选择:一季度侧重超跌医药/消费,二季度转向AI硬件+机器人];

3. 风控底线:单股仓位≤10%,总回撤超15%时强制降仓]。

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