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6亿元回购VS2亿元减持!鲁股抉择分化,投资者何去何从?
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来源:【爱济南新闻客户端】
随着A股快速回升,上市公司股东减持情况明显增多,给二级市场带来一定压力。
不过,经济导报记者统计发现,自9月以来,上市公司回购积极性远大于股东减持力度。以鲁股为例,9月至今,有26家公司实施回购,涉及金额达6.02亿元;而这期间,有10家公司出现重要股东减持动作,对应市值约2亿元。
受访业内人士表示,市场估值回升后,分歧自然会增加,作为最了解经营情况的上市公司及重要股东,回购、减持分别体现出了对中长期发展的预判,投资者可以此为参考,寻找合适标的进行考量。
01
两鲁股9月以来回购金额均超亿元
近日,上市公司纷纷披露了最新回购进展。统计显示,9月以来A股上市公司整体回购踊跃,合计回购金额超过百亿元。
山东板块表现不俗,利群股份(601366.SH)、步长制药(603858.SH)等26家公司实施回购,涉及金额达6.02亿元。其中,利群股份、步长制药的回购金额均超过1亿元。
利群股份披露的公告显示,公司是在8月底发布的回购预案,拟使用自有资金不低于1亿元且不超过2亿元,以集中竞价交易方式进行股份回购,回购的股份将用于转换公司可转债。
截至10月9日,短短一个多月的时间,该公司已完成此次大手笔回购,共计回购金额1.80亿元,其中差不多有1.79亿元的回购金额发生在9月之后,特别是10月8日、9日两个交易日的回购金额就高达1.36亿元。
步长制药则是在9月通过集中竞价交易方式回购了1060.02万股,支付金额达1.63亿元。值得注意的是,截至9月30日,该公司累计回购金额已高达6.35亿元,距离其设定的7.20亿元的回购上限愈发接近。
另外,9月以来回购金额较高的鲁股还有圣泉集团(605589.SH)、益生股份(002458.SZ)、国恩股份(002768.SZ)、睿创微纳(688002.SH)、南山铝业(600219.SH)等,回购金额均为千万元级别。像圣泉集团、益生股份的回购金额就分别达到了4454.43万元和4099.45万元。
“上市公司回购金额较大,往往代表公司认为其目前估值处于底部,未来有较好成长空间。同时,大手笔回购也会对上市公司带来助益,提升公司股票的价值。”长期关注资本市场的济南投资者张权对经济导报记者表示,即便A股短期已出现较大幅度的上涨,但市场整体估值仍处于中低位,加上回购制度优化等因素,未来上市公司回购动作仍有望继续增加,可关注回购金额较高个股的投资机会。
部分板块的回购趋势也被券商关注到,如国盛证券分析师何亚轩就表示,近期证监会就《市值管理指引》公开征求意见,鼓励分红、回购等措施,要求主要指数成分股公司披露市值管理制度,长期破净公司制定价值提升计划,评估实施效果并公开披露,形成市场约束。“建筑央国企多数为重要指数成分股且长期处于破净状态,估值修复及市值管理成效提升空间较大。”
同时,何亚轩认为,央行创设了新的回购/增持贷款工具,上述板块股息率较高,有动力利用这一创新工具来进行市值管理。
02
市场分歧增加 投资者可分类筛选
与上市公司的积极回购相比,重要股东的减持力度则相对较小。
经济导报记者统计发现,9月以来交易所披露了10家山东上市公司重要股东减持情况,减持股份对应金额约2亿元。其中,深交所披露信息显示,森麒麟(002984.SZ)董事、总经理林文龙于9月2日通过大宗交易方式减持公司股份290.50万股,成交均价21.09元/股,对应金额为6126.65万元。
另外,Wind资讯显示,豪江智能(301320.SZ)、科捷智能(688455.SH)、国林科技(300786.SZ)、双一科技(300690.SZ)9月份均出现了重要股东减持动向,涉及金额均在千万元级别。其中,双一科技的减持方为公司控股股东、实际控制人、董事长王庆华,其余3家公司的减持方均为机构股东。
不过,经济导报记者发现,在减持案例发生的同时,也有睿创微纳(688002.SH)、中锐股份(605016.SH)、百龙创园(605016.SH)等多只鲁股出现了重要股东增持动作。如百龙创园的董事长窦宝德、副董事长安莲莲等5位董事、高管,就合计增持了公司25.60万股股份。
尤其是近期A股大幅上涨,上市公司股东预减持计划披露情况增多,但同时也有公司发布了股东增持计划。如鲁股方面乖宝宠物(301498.SZ)、邦德股份(838171.BJ)、天岳先进(688234.SH)、华熙生物(688363.SH)均在“十一”假期后发布了股东拟减持的公告,同期保龄宝(002286.SZ)则披露了实际控制人控制的企业增持公司股票的计划。
对此,受访人士表示,随着A股估值回升,市场分歧增加,回购、增持、减持操作或会根据上市公司不同情况而出现。“这其实会成为一种参考,毕竟这些都是来自最熟悉经营状况的公司或重要股东。如果是出现回购(增持)的上市公司,其前景值得期待;反之,对于出现减持的上市公司,则应该更慎重地去分析它的基本面。”张权对经济导报记者表示。
另外,在多位受访人士看来,监管层目前正从严监管上市公司股东减持,被称为“史上最严减持新规”的《上市公司股东减持股份管理暂行办法》已经落地,大股东减持受到破发破净、分红不达标等情况限制。这意味着,相关公司大股东在二级市场逢高卖出的难度比前几轮牛市更大,市场投资者不用过于担心抛压问题。(经济导报)
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