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中国证券报

9月24日,中国人民银行行长潘功胜在国新办新闻发布会上宣布,降低存量房贷利率和统一房贷最低首付比例,引导商业银行将存量房贷利率降至新发放房贷利率附近,预计平均降幅在0.5个百分点左右。

为何下调存量房贷利率?此轮存量房贷利率调降影响几何?未来新发放房贷利率是否仍有下调空间?针对市场热议话题,跟着中证君一起来看!

Q

为何下调存量房贷利率?

A

东方金诚研报表示,受存量房贷利率偏高影响,现阶段提前还贷现象较为明显。该行为对居民消费构成一定负面影响。

对银行而言,居民较大规模提前偿还房贷,意味着高收益、低风险的优质信贷资产流失,特别是在当前金融机构普遍面临“资产荒”的背景下,这会对银行利润产生一定影响。此外,持续出现大规模提前还贷现象,不利于推动楼市企稳回暖。

多位专家表示,降低存量房贷利率将有效减少居民还贷压力,改善提前还贷现象,促进市场需求释放。同时,将刺激内需消费,并防止因高利率导致的断供风险。

Q

此轮存量房贷利率调降影响几何?

A

对购房者影响:

潘功胜表示,银行下调存量房贷利率,有利于进一步降低借款人房贷利息支出,预计这一项政策将惠及5000万户家庭,1.5亿人口,平均每年减少家庭的利息支出总数1500亿元左右。

购房者能省下多少月供?若以降低50个基点来计算,对于100万元贷款本金、30年等额本息的还贷方式,购房者月供可以减少约300元,30年大约可以节省利息支出10万余元。

对银行影响:

“短期内会对部分银行的净息差造成一定压力,但整体可控。本次央行引导存量房贷利率调降幅度也有所考量,央行通过降准、降息等有助于降低银行负债成本,支持银行为存款利率重定价。”光大银行金融市场部宏观研究员周茂华告诉记者。

东兴证券研报表示,从定性层面来看,存量房贷利率与新发放房贷利率拉平后,有望缓释按揭早偿压力,有助于稳定银行优质贷款规模,以价换量。从定量层面来看,假设上市银行存量房贷利率全部下调50个基点,静态测算大约影响净息差5.9个基点(实际影响预计小于此测算值)。按揭贷款占比高的国股银行预计影响更大。而从银行资产质量上看,居民还款压力减轻,将减少按揭贷款的断贷和不良风险。

Q

未来新发放房贷利率是否仍有下调空间?

A

专家表示,未来新发放房贷利率仍有下调空间。

“目前,我国实际贷款利率水平仍然较高。LPR后续有调降空间,这也将带动新增房贷利率下调。”中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏告诉记者。

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