巴菲特警告，日本或将抛售70%美债，下一个珍珠港式事件或将出现
BWC中文网
目前，美国货币超发的恶果不仅正在黄金价值的重估上得到显现，甚至，当“永远不要和美国作对”的巴菲特也开始对美国货币发出了“财政愚蠢”会摧毁货币的罕见警告，出乎华尔街的预料之外。
根据伯克希尔哈撒韦公司在2月23日发布的年度报告显示，巴菲特在去年最后一段时间连续第九个季度净抛售美国股票，使得现金储备达到创纪录的3342亿美元，几乎是去年同期的200%，与此同时，巴菲特似乎也没有发现自己公司的股票有吸引力，伯克希尔继续暂停回购，在截至2月10日的第四季度或第一季度没有回购任何股票。
巴菲特在最新的年度致股东信中，暂停了往常对美国经济的乐观态度，反而警告美国经济的进程并不总是美丽的，那些“骗子和推销员”会“利用那些错误信任他们的人”，该警告是在特朗普将悄悄地使美元兑所有其他货币贬值，以启动美国制造业，但只会成功地将黄金和加密货币推至历史新高。
不仅于此，巴菲特正在转向押注日本，正在增加对日本公司的投资，截至2024年底，伯克希尔在日本持有的股票的市值为235亿美元，
巴菲特敦促立法者帮助维护稳定的美元，称“如果财政愚蠢盛行，纸币的价值就会蒸发”，而且美国在其历史上已经“接近边缘，固定息票债券无法防止货币失控“，很明显，美国当前利率上升、市场估值过高以及巨额美国国家债务可能会引发重大危机，而在四年前的的致股东信中，巴菲特曾坚定地表示“永远不要和美国作对”。
巴菲特的观点和桥水基金创始人达利欧在一周前发表的观点不谋而合，达利欧表示，目前美国的联邦赤字占到GDP的7%，这是美国经济史上出现严重经济衰退时期才会达到的水平。
紧接着，美国前财政部长萨默斯在2月23日进一步警告称，美国将再遇严重通胀和债务危机，接下来的四年内，美国可能会出现比2021年更大的通胀，特朗普的一系列计划可能会产生联动效应，从而导致通胀面临失控的风险，特别是，美国国债和赤字将“爆炸式增长”。
而按国会预算办公室的估计，这一数字在5年后将升至13%，而这将会给美国金融市场和债务带来灾难级的危机，迫使美国国债价值重置，截至2月23日，美国联邦的未偿国家债务已经高达36.5万亿美元，但对美国国债来说，更坏的消息还不止于此。
新消息表明，日本可能将会持续地为历史性的美国国债崩盘和美国首次出现历史性的债务违约做出贡献。
随着市场对日本央行料将尽早加息的预期提高，日元兑美元在2月22日触及去年12月以来最高水平，上涨1%至149.99，隔夜指数掉期预期显示，日本央行7月份会上加息的可能性为83%，而本月初时约为70%，当前认为9月份加息板上钉钉。
期权交易员继续为美元下跌做对冲，愿意支付更高成本使得华尔街认为日元套利交易平仓幅度将会持续扩大之际，日本可能将会再次以迅雷不及掩耳之势袭击美国金融市场，发出亮剑美元的最强信号，而这背后的逻辑其实也很简单。
据德银在2月23日更新发表的报告中指出，作为手握巨额美国资产的重量级玩家，在美联储正式确认暂停降息周期后的数周内，日本的保险公司和公共养老基金等在内的日本官方机构的日元套利交易将会全力平仓，袭击美国金融珍珠港，并已经建立了占他们总资产35%，超过3万亿美元的美国债券资产敞口。
德银认为，如果这些天量级别的头寸开始大规模平仓，相当于占日本GDP为8%的日元将会从美债市场中正向回流日本，这无疑将对日元升值产生重大影响，并将会美国国债出现历史性的抛售做出贡献，以捍卫日元，这一策略转变可能导致约1350亿美元的美国债券被清算抛售。
另外，像日本的一些企业养老基金和保险机构也可能会紧跟巴菲特的脚步，进一步减少美国资产的配置，回流日本，可能会出售约1200亿美元的债券。
所以，综合以上分析表明，在日本可能会即将重手反向收割美国的预期下，这对本已经遭受重创的美债、美股和固定收益市场来说，是不受欢迎的发展，这可能会加重美国爆发债务危机的可能，成为正式引爆美国债务危机核弹的导火索。最新的数据正在反馈这个分析。
美国财政部在2月19日最新公布的国际资本流动报告（TIC）显示（报告会有两个月的延迟惯例），日本已经保持了连续两个月保持了大幅度迅速抛售美债的状态，合计抛售418亿美元，这也使得日本目前的美债持仓迅速降低至1.059万亿美元，这表明日本要维持日元的升势，日本对美元珍珠港的袭击并非是一次性的，而是持续抛售美债的开始。
而日本货币政策转向带来的冲击将推动国际资金从美国国债市场流回日本国内，加速美债的抛售，特别是，日本可能还存在有比加息更值得担忧的因素。
这更表明，日本央行为捍卫日元可能将会以清仓式的速度抛售美债的鹰派立场给美联储的政策路径注入了巨大的波动，远超华尔街的预期。
紧接着，美国金融研究机构零对冲在2月23日发布的一份跟进报告中分析称，作为最大美债债主国的日本在接下去完全有可能会持续抛售占其目前仓位70%的美债，目前日本持有美债约为1.06万亿美元（据美国财政部2月报告），这在日本官方机构（公共养老基金和保险机构等）可能会在接下去的数月内抛售高达2400亿美元的美债下更增加这个种确定性，而这对美国金融系统来说，无疑就是下一个珍珠港事件。（完）